JPMorgan dodaje Blue Chip Halo do Crypto

JPMorgan dodaje Blue Chip Halo do Crypto

  • JP Morgan złożył we wtorek wniosek o koszyk akcji 11 spółek, które posiadają aktywa cyfrowe lub prowadzą działalność związaną z aktywami cyfrowymi
  • Koszyk dostępny pod koniec marca z wymogiem minimalnej inwestycji $1K

Nadchodzący koszyk ekspozycji na kryptowaluty JPMorgan Chase może nie być produktem do handlu kryptowalutami, który niektórzy mają Bitcoin Rush nadzieję zobaczyć z dużej instytucji finansowej lub dać inwestorom bezpośrednią ekspozycję na cyfrowe aktywa, ale nadal jest to duża sprawa.

Bank złożył we wtorek szereg dokumentów dotyczących koszyka akcji w 11 firmach, które posiadają aktywa cyfrowe lub prowadzą działalność związaną z aktywami cyfrowymi. Będą one dostępne pod koniec marca z minimalnym wymogiem inwestycyjnym w wysokości 1000 dolarów.

„To brzmi jak bardzo mały krok w kierunku uczynienia kryptowalut poważniejszą częścią rozważań inwestycyjnych bez konieczności angażowania się w cokolwiek“ – powiedział James Wester, dyrektor ds. badań nad światowymi strategiami blockchain w IDC. „Jeśli osiągnie lepsze wyniki, może to stanowić podstawę dla dodatkowych przygód w inwestowaniu, które są związane bardziej bezpośrednio z aktywami cyfrowymi lub kryptowalutami. A jeśli nic innego, zapewnia poręczny ticker, aby ocenić, jak radzą sobie firmy ‚związane z kryptowalutami‘.“

CEO JPMorgan Jamie Dimon ma historię negatywnych, a nawet wrogich komentarzy na temat bitcoina, który dostaje dużo uwagi mediów, chociaż organizacja ma kompleksową strategię blockchain, która obejmuje JPM Coin, produkt do rozliczeń międzybankowych.

„Każdy, kto zwraca na to uwagę, już wie, że JPMorgan poczynił duże zakłady w tym obszarze i jest naprawdę w awangardzie, niezależnie od tego, czy dyrektor generalny jest tego świadomy, czy nie“ – powiedział David Yermack, profesor finansów na New York University Stern School of Business.

Aureola niebieskich chipów

Za każdym razem, gdy menadżer finansowy blue chip wchodzi do branży aktywów cyfrowych – czy to poprzez detaliczne produkty inwestycyjne, usługi powiernicze czy cokolwiek innego – tworzy to efekt halo, który sprawia, że ciekawi, ale sceptyczni inwestorzy czują się bardziej komfortowo inwestując w aktywa cyfrowe.

Produkt JPMorgan nie daje bezpośredniej ekspozycji na kryptowaluty, a dokument złożony przez bank ostrzega, że wyniki koszyka mogą nie być skorelowane z ceną aktywów cyfrowych – choć nie byłoby przypadkiem, gdyby akcje firmy z solidnym biznesem bitcoinowym lub z bitcoinem w bilansie wystrzeliły w górę w dniu, w którym cena bitcoina wystrzeliła w górę.

Nie jest to pierwszy i nie będzie ostatni bank, który stara się zaspokoić popyt klientów na cyfrowe aktywa poprzez pośrednią ekspozycję. Na początku tego roku BlackRock dodał kontrakty terminowe na bitcoina do instrumentów pochodnych, którymi można handlować w dwóch jego funduszach. Niedawno Goldman Sachs ogłosił, że ponownie uruchamia swój dział handlu aktywami cyfrowymi i rozpocznie handel kontraktami terminowymi na bitcoina jeszcze w tym miesiącu.

Nowy produkt JPMorgan jest również podobny do funduszu ETF VanEck’s Digital Assets. Podobnie jak koszyk JPM, dałby on inwestorom ekspozycję na bitcoina poprzez tradycyjne akcje.

VanEck’s ETF będzie posiadał udziały w spółkach, które generują co najmniej 50% przychodów z cyfrowych aktywów i różni się od istniejących ETF-ów „oferując bardziej czystą ekspozycję na firmy technologiczne typu pick and shovels“ – powiedział Gabor Gurbacs, dyrektor VanEck’s digital assets.

Czy lepiej kupić bitcoina?

Inwestorzy szukający wyłącznie zysku z aktywów cyfrowych lepiej byłoby kupić bitcoina, powiedział Yermack.

„Możesz wyjść i kupić te akcje samodzielnie, nie potrzebujesz JPMorgan, aby zrobić to za Ciebie“ – powiedział Yermack. „Wartość polega na tym, że zadają sobie trud, aby przeprowadzić badania, a jeśli jesteś całkowicie nieświadomy, które firmy są znanymi operatorami w tej przestrzeni, możesz po prostu zlecić to JPMorgan“.

Mimo to, Yermack powiedział, że ma to wpływ na wprowadzenie aktywów cyfrowych bardziej do głównego nurtu dla ogółu społeczeństwa.

Leah Wald, dyrektor zarządzający aktywami Valkyrie Investments, powiedziała, że miałoby sens, gdyby JPMorgan umożliwił klientom kupowanie bitcoina i eteru za pośrednictwem indywidualnych kont inwestycyjnych, zwłaszcza że amerykański urząd Comptroller of the Currency dał zielone światło bankom o statusie krajowym, takim jak Anchorage, do przechowywania aktywów kryptowalutowych. Ponadto, w ciągu ostatnich kilku lat wzmocniły się ścieżki dostępu do aktywów cyfrowych dla inwestorów detalicznych i instytucjonalnych.

„Inteligentne pieniądze kierują się w stronę aktywów cyfrowych, a kiedy konkurenci zaczynają coraz częściej oferować te usługi swoim klientom, inteligentne pieniądze JPMorgan prawdopodobnie również skierują się w tym kierunku“ – powiedziała.